Finanzas: Carreras en el capital de riesgo
Parte 2 de una serie de 4 partes
Capital de riesgo
Las empresas cautivas de riesgo actúan como el intermediario entre las personas que tienen dinero para invertir y personas que necesitan dinero para comenzar innovador negocios. Los propietarios de negocios potenciales buscan empresas de capital de riesgo cuando buscan una gran cantidad de dinero para comenzar una empresa de alto crecimiento. Muchas de las compañías de DOT COM fueron iniciadas por fondos de capital de riesgo y hay muchas compañías de biotecnología que dependen de las capitales de riesgo para comenzar.
cómo funciona
Primero, un capital de riesgo, un capital de riesgo La empresa debe acumular una suma de dinero, generalmente un monto entre $ 10 millones y $ 1 mil millones. Luego, las personas de la empresa buscan o escuchan propuestas de empresarios que buscan dinero de las empresas de capital de riesgo. Dependiendo de la empresa y el fondo, se dirige una categoría específica de negocios. Por ejemplo, un fondo solo puede apuntar a las nuevas empresas de biotecnología u apuntar solo a las empresas que buscan ser adquiridas por una compañía más grande dentro de los 5 años. La firma determina su objetivo en función de cuánto tiempo quieren invertir su dinero y cuánto riesgo quieren correr. (dinero) para una participación de propiedad en la empresa. La cantidad de propiedad que tienen en la empresa se producen en forma de acciones en la empresa y también el poder de toma de decisiones en la empresa.
La empresa de capital de riesgo no solo ofrece dinero para que las empresas comiencen sino también con las empresas. También pueden proporcionar contactos valiosos dentro de la industria de intereses para permitir que las empresas se conecten a recursos potenciales.
Las compañías esperan usar el dinero que han recibido de los fondos para hacer crecer su empresa. Utilizan el dinero para emplear trabajadores, comenzar campañas de marketing, financiar la investigación y el desarrollo y financiar cualquier otro gasto necesario para hacer crecer su empresa. Cuando la compañía se vuelve lo suficientemente valiosa y tiene suficiente potencial, una empresa más grande puede comprarla o puede hacerse pública (ofreciendo acciones de la compañía al público).
En esta etapa, el capital de riesgo, el capital de riesgo La empresa puede liquidar su inversión en la empresa. Si se vendió la compañía, el Fondo de Capital de Venture recibe una cantidad porcentual del dinero recibido en función del porcentaje de propiedad. Si la compañía se hace pública, la empresa de capital de riesgo puede vender sus acciones en la compañía por efectivo. La idea es ganar más dinero del que se invirtió en la compañía en primer lugar.
Esta es la situación ideal, sin embargo, a menudo las empresas fallan. En situaciones como esta, las empresas de capital de riesgo y sus inversores pierden dinero. Sin embargo, compensan estas pérdidas con el gran crecimiento de las otras compañías en las que invirtieron.
La apelación
Los capitalistas de riesgo disfrutan de una gran cantidad de satisfacción laboral. Tienen la oportunidad de trabajar con personas muy inteligentes que inician empresas muy innovadoras con ideas brillantes como el próximo Google, Yahoo, Genentech o Kinkos. Al financiar empresas iniciales, tiene la oportunidad de sentarse en las juntas corporativas de estas empresas de alto crecimiento y ayudar a tomar decisiones críticas. Pueden elegir a los ejecutivos para encabezar la empresa.
Cómo conseguir un trabajo en capital de riesgo
Todos quieren hacerlo. Sin embargo, los expertos dicen que hay muy pocos puntos disponibles. En general, las empresas de capital de riesgo no están buscando estudiantes universitarios con poca o ninguna experiencia. Están buscando MBA con años de experiencia en una industria o ejecutivos específicos con una amplia experiencia. Sin embargo, recientemente, MBA ha tenido la oportunidad de saltar directamente a las empresas de capital de riesgo. Sin embargo, según algunas fuentes internas, la mayoría de ellas son de la Harvard Business School y Stanford. Los empleos de capital de riesgo se adquieren casi exclusivamente a través de contactos internos y redes. La beca Kaufman también es una forma segura de entrar en el capital de riesgo. La beca Kaufman patrocina 12 MBA para trabajar en capital de riesgo.
Las principales empresas de capital de riesgo son:
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â € ¢ Bessemer Venture Partners
â € ¢ Hummer Winblad Venture Partners
â € ¢ Institutional Venture Partners
â € ¢ J.P. Morgan Partners
â € ¢ Kleiner Perkins Caufield & Byers
â € ¢ El Fondo Mayfield
â € ¢ Menlo Ventures
â € ¢ New Enterprise Associates
â € ¢ Sequoia Capital
â € ¢ Sutter Hill Ventures
de Wetfeet.com <//// P>
Compensación
Capitales de riesgo generalmente se estructuran como una sociedad limitada. Los socios limitados son los inversores que ponen la mayor parte del dinero en el fondo. Las personas que administran el fondo se llaman socios generales. Pueden poner una pequeña cantidad de dinero para el fondo. Los socios generales (empleados de capital de riesgo) se les paga una tarifa de gestión, generalmente una suma del 3% del fondo. Si un fondo es de $ 100 millones de dólares, la tarifa de gestión es de $ 3 millones. Con 3 socios generales, eso es $ 1 millón cada uno. Luego, los socios limitados y generales dividen el alza de la inversión. Esto generalmente se divide 80% a los socios limitados y el 20% a los socios generales. Con los tamaños de los fondos que alcanzan los miles de millones de dólares, las carreras en el capital de riesgo pueden ser muy lucrativos.
Línea final
Por lo tanto, parece que las capitales de riesgo no reclutan de las escuelas universitarias. Así que esto parece un trabajo que podemos esperar después de ganar experiencia sobresaliendo en otras cosas que decidimos hacer. Parece ser un trabajo muy satisfactorio en el que ayudas a financiar, toma decisiones y básicamente ayuda a dar forma a las futuras empresas de Microsoft y grandes. Por supuesto, también verá fallas en muchas compañías, pero eso es parte del riesgo que uno debe correr.
