En un plan 401 (k), el saldo de la cuenta de un participante determinará la cantidad de ingresos de jubilación que recibe. Un plan 401 (k) de bajo costo puede ser ligeramente difícil de encontrar, pero la búsqueda valdrá la pena: las pequeñas cantidades que ahorra cada día ahora pueden equivaler a una mejora significativa con la cantidad con la que se retira. Si bien los participantes del plan de jubilación pueden no ver una tarifa cobrada en su declaración trimestral 401 (k), pueden estar pagando más por las inversiones subyacentes.
Varios tipos diferentes de tarifas pueden aplicarse a su plan y generalmente caer en Dos categorías principales: los costos de administración del plan y los gastos de inversión. para producir declaraciones, proporcionar servicio al cliente y un sitio web, pruebas de cumplimiento, el procesamiento de preparación y contribución del Formulario 5500. Un registrador 401 (k) puede cobrar por estos servicios de varias maneras diferentes, pero las formas más comunes incluyen:
- Tarifa de mantenimiento de registros por participante: monto fijo en dólares cobrados por cada participante del plan.
- Tarifa basada en activos: porcentaje basado en los activos del plan.
- Tarifa fija por plan: una tarifa de dólar fija cobrada al plan.
Gastos de inversión
Típicamente, el componente más grande de todas las tarifas del plan 401 (k) es atribuible a las tarifas de gestión de inversiones cobradas por los fondos mutuos. Según un estudio de Deloitte y el Instituto de Compañías de Inversiones, el 74% del costo de un plan es atribuible a los gastos de inversión 1 . Estos costos generalmente se muestran como un cargo indirecto en su cuenta porque se deducen directamente de los rendimientos de inversión. Como resultado, un rendimiento total neto de los fondos refleja el rendimiento después de que se deducen las tarifas.
Tarifas de gestión
Las tarifas de gestión son cargos en curso para administrar los activos de un fondo mutuo. Generalmente se declaran como un porcentaje de activos invertidos en el fondo. Las tarifas de gestión se pagan de los activos del fondo mutuo al asesor de inversiones del Fondo (o sus afiliados) por administrar la cartera de inversiones del Fondo. Las tarifas de gestión también pueden usarse para cubrir ciertas tarifas administrativas pagadas al asesor de inversiones y pueden variar ampliamente, dependiendo del asesor de inversiones y la naturaleza de la cartera de inversiones. Todas las opciones de inversión de fondos mutuos tendrán una tarifa de administración.
Tarifas de distribución y/o servicio
Las tarifas de distribución incluyen tarifas pagadas por marketing y venta de acciones del fondo, como compensar a los corredores por vender las acciones del fondo, pagar por la publicidad, Impresión y envío de prospectos a nuevos inversores y la impresión y correo de la literatura de ventas. El tipo más común son las tarifas de 12B -1, que generalmente están entre 0.25 y 0.75 por ciento de los activos netos promedio de un fondo (el máximo permitido para los gastos de marketing y distribución de conformidad con las reglas aplicables de finra [autoridad reguladora de la industria financiera]). La información sobre la tarifa 12B-1 se divulga en el prospecto de un fondo.
Además, la compañía de fondos puede pagar las tarifas de servicio sub-TA (subtransferencia) o de servicio de los accionistas a un registro 401 (k) Para proporcionar todas las funciones de subcuitación a nivel de participante, donde solo hay una cuenta establecida en la compañía de fondos. A diferencia de una tarifa de gestión, no todos los fondos mutuos contienen la distribución y/o las tarifas de servicio de los accionistas; los que lo hacen generalmente tendrán relaciones de gastos generales más altas.
Otras tarifas de fondos mutuos
Otras tarifas cobradas por fondos mutuos incluyen custodia, legal, contabilidad, agente de transferencia y otros gastos administrativos.
tarifas de anualidades variables < P> Además de los tipos de tarifas descritas anteriormente, una compañía de seguros puede ofrecer productos a través de una póliza de anualidad grupal que esencialmente agrega una tarifa de seguro de anualidad variable conocida como “envoltorio” a los fondos mutuos subyacentes, lo que resulta en un costo adicional. Una anualidad variable es un producto de inversión/seguro híbrido que agrega una tarifa de mortalidad y gastos que se cobra además de los fondos mutuos subyacentes. Como resultado, puede ser muy costoso incluir anualidades variables como parte de su plan 401 (k).
Tipos de planes “gratuitos”
Hay varias entidades que pueden ofrecer 401 (k) planes comercializados como “Free” para planificar a los patrocinadores, que incluyen, entre otros, las siguientes empresas de la compañía de fondos mutuos
las compañías de fondos mutuos que ofrecen planes 401 (k) a menudo no cobran tarifas explícitas de mantenimiento de registros porque sus ingresos son Comúnmente generado a partir de las tarifas de gestión cobradas por sus fondos y otros productos de inversión. Esencialmente, pueden ofrecer la administración del plan 401 (k) como un medio para aumentar los activos de sus fondos bajo administración. En muchas situaciones, una compañía de fondos mutuos externalizará el mantenimiento de registros a un proveedor de terceros que puede ser compensado por los pagos de participación de ingresos producidos por las inversiones del plan. Independientemente de quién brinde servicios de mantenimiento de registros a un plan 401 (k), una dificultad potencial a tener en cuenta en un plan ofrecido por una compañía de fondos mutuos es que la compañía de fondos mutuos puede ofrecer solo una selección limitada de fondos y/o imponer fondos propietarios requisitos, incluidas las clases de acciones que pueden cobrar tarifas y gastos generales más altos. -Transfer Agency Services a Planes de jubilación.
Compañía de seguros
En el mercado de planos pequeños, es probable que una compañía de seguros ofrezca una línea de productos de contratos de anualidades fijas y variables grupales. Sin embargo, esto puede ser muy costoso para los participantes del plan porque las anualidades variables incluyen un envoltorio de seguro en forma de una VAC (carga de activos variables) o un AMC (cargo de mantenimiento administrativo) que es una capa adicional de gastos. Un plan que consiste en anualidades variables se referirá a las inversiones subyacentes como “subconocentes” o “cuentas separadas” con referencia al fondo mutuo como una “cartera subyacente”.
, las compañías de seguros pueden ofrecer diferentes Clases de los mismos fondos (por ejemplo, Clase 1, 2, 3, 4 y 5) a los planes basados en niveles de activos variables, y la clase más costosa se vende a planes con la menor cantidad de activos.
tpa/ Recordkeeper
Un TPA (administrador de terceros) que proporciona servicios de mantenimiento de registros podría ofrecer un plan “gratuito” al limitar la línea de fondos disponibles a aquellos que incluyen una distribución y/o tarifa de servicio. En otras palabras, no proporcionan una plataforma de arquitectura abierta 401 (k). En este escenario, el TPA probablemente obtendría sus ganancias mediante la retención de estos pagos de las compañías de fondos. El efecto de este acuerdo es que las clases de acciones de la relación de gasto más baja no están necesariamente disponibles para los planes. También se pueden cobrar tarifas adicionales por servicios como la preparación del Formulario 5500 o proporcionar un documento del plan.
Impacto a largo plazo para los participantes
Un plan de bajo costo 401 (k) generalmente resulta de una combinación de bajos gastos de inversión y bajo Plan de tarifas de administración. Lo que más importa es el impacto que estas tarifas pueden tener en las cuentas de los participantes. Como fiduciario del plan, los patrocinadores del plan deben actuar únicamente en interés de los participantes y sus beneficiarios con el propósito exclusivo de proporcionarles beneficios. Por lo tanto, es imperativo que los patrocinadores del plan entiendan todas las tarifas que se les cobra a los participantes del plan. Cuando un plan se comercializa como “gratis”, es probable que haya costos de inversión ocultos que puedan reducir los huevos de jubilación de los participantes.
1 Contribución definida 401 (k) Estudio de tarifas, 2009 </ P>
