El análisis de la relación es la herramienta básica del análisis financiero y el análisis financiero en sí mismo es una parte importante de cualquier proceso de planificación empresarial, ya que SWOT (fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas), ya que la herramienta básica del análisis estratégico juega un papel vital en una planificación comercial El proceso y ningún análisis FODA estaría completo sin un análisis de la posición financiera de las empresas. De esta manera, el análisis de la relación es una parte muy importante de la planificación estratégica de todo el negocio. Hay principalmente seis tipos de proporciones:
1) Retorno sobre el capital empleado : esta proporción ayuda a examinar la cifra con ganancias obtenida en relación con el dinero invertido (capital Empleado) en el negocio. Generalmente es aceptable usar ganancias netas antes de impuestos o ganancias netas después de impuestos.
(a) ROCE = (Beneficio neto/capital empleado)*100
2) Relación de ganancias : esta relación es útil para evaluar la La adecuación de las ganancias obtenidas y sus tendencias en comparación con el pasado.
(a) Margen de beneficio bruto = (ganancia bruta/ ventas) *100
(b) Margen de beneficio neto = (ganancia neta/ ventas) *100
eeaning por acción = beneficio después del impuesto/número de acciones de capital
3) Relación de solvencia : para mantener el estado de la preocupación en marcha Una empresa debe poder cumplir con sus deudas para las cuales debe tener suficiente capital de trabajo. La relación de capital de trabajo ayuda a examinar la posición financiera separada de una empresa.
(a) relación de capital de trabajo = activo actual/ responsabilidad actual
(b) relación de liquidez = activo líquido/ responsabilidad líquida
4) Relación de giro de activo <// U> : la figura llegó de este cálculo ayuda a la gestión para garantizar la utilización eficiente de los recursos aplicados.
(a) Tasa de facturación de stock (en número) = Costo de bienes vendidos/ nivel de stock promedio
(b) Voloteación de stock (en días) = (acciones promedio/ costo para bienes vendidos)*365
(c) Tasa de cobro de deudores (en días) = (deudores comerciales promedio/ ventas de crédito)*365
(d) Tasa de pago a los acreedores (en días) = (acreedores comerciales promedio/ compras de crédito)*365 < br> (e) ciclo operativo en efectivo (en días) = Período de mantenimiento de acciones + Período de recaudación de deudas Períodos de pago
(f) Total de activos de activos = ventas/ aerage Activos totales
5) Relación de engranaje o leva : esta relación define la estructura de capital del engranaje.
(a) relación de equty de deuda = deuda financiera total/accionista patrimonio
6) Ratio de extracto de flujo de efectivo : esta es una relación de efectivo entrada y salida. Ayuda a examinar las fuentes y los usos del efectivo y su efecto neto. Esta relación se calcula en porcentaje y los porcentajes se pueden usar para mostrar el equilibrio relativo entre las entradas y las salidas de efectivo, con cuya cifra se utilizará como arrendamiento (es decir, cuál es el igual del 100%) dependiendo del propósito del análisis.
(a) relación de flujo de efectivo = (entrada de efectivo/ salida de efectivo) * 100 o (flujo de efectivo/ entrada de efectivo) * 100.
Limitaciones del análisis de relación </ u > :
1) Ayuda a descubrir los cambios en los resultados financieros, pero no explican la razón de tales cambios.
2) El deterioro es las relaciones contables no siempre indica una gestión deficiente, p. Una disminución en el índice de facturación de acciones puede parecer un signo poco saludable para un negocio, pero una investigación adicional puede revelar que la razón es la acumulación de materia prima escasa que permite a una planta continuar trabajando cuando los competitivos se ven obligados a suspender la producción.
3) Demasiado importancia para la relación indivisual no puede dar lugar a una buena decisión. p.ej. A veces, ROCE más alto puede estar acompañado con baja liquidez.
