¿Qué es un ADR?
ADRS son recibos de depósito estadounidenses, que son certificados que evidencian la propiedad de ADSS – Acciones de depósito estadounidense. El término ADR y ADS a menudo se usan indistintamente. Los ADS son acciones de una compañía extranjera que se mantiene en depósito por un banco custodio en los EE. UU.
ADRS son acciones de propiedad de capital denominadas en dólares en las empresas no estadounidenses. Desde el punto de vista de las empresas extranjeras, los ADR les brindan la oportunidad de recaudar capital directamente en los mercados de valores de EE. UU. Y para los inversores estadounidenses, los ADR proporcionan una manera conveniente de invertir en acciones extranjeras a través de su corredor de EE. UU., Sin tener que pasar por una bolsa de valores extranjeras en el país de origen de la compañía. Puede haber menos obstáculos y costos de transacción más bajos de los que habría si el inversor comprara acciones en la compañía directamente en la Bolsa de Valores Extranjeros. , también tienen que cumplir con los valores e regulaciones de intercambio y los requisitos de informes, por lo que hay más garantía para el inversor de EE. UU. Que las acciones que están comprando cumplen con los estándares aplicables para las empresas estadounidenses, y que habrá el mismo nivel de transparencia en los informes de informes .
Los ADR se negocian de la misma manera que las acciones estadounidenses, y se enumeran en la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores Americanas o se negocian en el NASDAQ o en el mercado de venta libre. Los ADR se negocian de acuerdo con las prácticas de mercado de EE. UU., Se cotizan en dólares estadounidenses, y los dividendos se pagan en dólares estadounidenses. La Ley de 2003 incluyó disposiciones que redujeron la tasa impositiva de ciertos dividendos a la tasa más baja aplicable a las ganancias de capital. Esta tasa es generalmente del 15% y del 5% para los contribuyentes en los niveles impositivos más bajos. La disposición se aplica a los dividendos de corporaciones nacionales de EE. UU. Y corporaciones extranjeras calificadas (QFC). Las distribuciones de una corporación extranjera solo califican para estas tasas impositivas preferenciales si son dividendos de acuerdo con las reglas fiscales de los EE. UU., Y la corporación califica como QFC.
Corporación extranjera calificada
una de las Las pruebas de calificación para un QFC son que paga un dividendo en las acciones que “fácilmente se pueden negociar en un mercado de valores establecido en los Estados Unidos”. Desde que los ADR cumplen con este criterio, calificarían como valores de una corporación extranjera calificada.
dividendos calificados
para que una distribución de una corporación extranjera sea considerada un dividendo para los ingresos de los EE. UU. Los propósitos fiscales, la seguridad subyacente debe ser una seguridad de capital y no deuda, y la distribución debe realizarse de ganancias y ganancias. La seguridad se considera equidad si se trata de una parte común u ordinaria de las acciones, o si hay una presentación de la Comisión de Valores Públicos y Valores (SEC), afirmando que la seguridad será tratada como capital para fines de impuestos sobre la renta de los EE. UU. Un ADR cumpliría con esta prueba.
Los dividendos calificados en un ADR se informarían en el Cuadro 1B del Formulario 1099-Div que el gerente o corredor de la cuenta de inversión le envía. Estos dividendos calificados son los dividendos ordinarios que están sujetos a las tasas impositivas máximas que se aplican en las ganancias netas de capital. Si la tasa impositiva regular que de otro modo se aplicaría a su ingreso ordinario es del 25% o más, la tasa impositiva máxima sobre los dividendos calificados es del 15%. Y si su tasa impositiva regular es inferior al 25%, los dividendos calificados estarían sujetos a impuestos al 5%.
Período de tenencia
para que los dividendos califiquen para el especial Tasa impositiva de ganancias de capital, hay una prueba de período de tenencia. Para las acciones comunes, debe haber mantenido las acciones durante más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha del ex dividendo. La fecha del ex dividendo es la primera fecha después de la declaración de un dividendo en el que el comprador no recibirá el próximo pago de dividendos. En otras palabras, la fecha de ex dividendo es la fecha en que la acción comienza a cotizar sin el dividendo.
Para dividendos en acciones preferidas que corresponden a un período o períodos que totalizan más de 366 días, debe han mantenido las acciones durante más de 90 días durante el período de 181 días que comienza 90 días antes de la fecha de ex dividendo. Si los dividendos corresponden a un período de 366 días o menos, se aplica el período de tenencia de acciones comunes.
Al determinar si cumple con la prueba del período de tenencia, incluye la fecha en que vendió o elimina la acción, o ADR, en su período de tenencia, pero no en la fecha en que lo adquirió. Y el período de tenencia se basa en los días calendario, por lo que debe tener en cuenta el número de días en cada mes involucrado en su período de tenencia.
Su período de tenencia puede verse afectado si entra en una transacción que disminuye su riesgo de pérdida. No puede incluir ningún día en el que reduzca su riesgo de pérdida en la inversión, por ejemplo, a través de ventas cortas. No pudo contar ningún día en los que:
· Tenía la opción de vender, estaba obligado contractualmente a vender, o había hecho (pero no cerrado) una venta corta de acciones o valores sustancialmente idénticos.
· Usted otorgó una opción para comprar acciones o valores sustancialmente idénticos.
· Usted cubre su pérdida manteniendo una o más posiciones en una propiedad sustancialmente similar o relacionada.
Si cumple con la prueba del período de tenencia, los dividendos son dividendos calificados y se gravan a las tasas de ganancia de capital (15% o 5%, dependiendo de su grupo de impuestos). Si no cumple con la prueba del período de espera, los dividendos no calificarían para estas tarifas preferenciales y estarían sujetos a impuestos como ingreso ordinario a su tasa impositiva regular.
Su formulario 1099-Div puede mostrar dividendos ordinarios en el cuadro 1a y dividendos calificados en el cuadro 1b. Pero si no cumple con el requisito del período de tenencia, a pesar de que el 1099-DIV muestra dividendos calificados, no podrá aprovechar las tasas de ganancia de capital más bajas y tendría que informar todos los dividendos como ingresos ordinarios. Este puede ser un factor a tener en cuenta al decidir cuándo vender el ADR. Dependiendo de cómo se mueva el precio de mercado del ADR y cómo se mueva, es posible que desee extender su fecha de venta para cumplir con los requisitos del período de tenencia y calificar para la tasa impositiva más baja. Una forma simple de ver el período de tenencia es que si recibió el dividendo y poseía el ADR durante más de 60 días, habrá cumplido con el requisito del período de tenencia.
Referencia:
- Acerca de “Día del comercio” http://daytrading.about.com/ “rel =” nofollow “> daytrading.about.com El Banco de Nueva York: recibos de depósito: www.adrbny.com Ernst & Young” Alerta de impuestos “” Impuestos de los Estados Unidos ” Corporaciones extranjeras para 2004: www.ey.com Publicación del Servicio de Impuestos Internos 550 € “” Ingresos y gastos de inversión: www.irs.gov jpmorgan â € “ adr.com : www.adr.com
