Memorandum
a: Director ejecutivo de la CEE (CEO)
De: < /b> lela keel, analista financiero de la EEC
fecha: 10 de enero de 2011
sujeto: Análisis de rendimiento financiero
Introducción
Las relaciones financieras son muy significativas porque analizan los números que una empresa mantiene en sus estados financieros. El análisis de las relaciones financieras presenta formas para que los televidentes internos y externos establezcan la posición monetaria de una empresa, así como el desempeño de una empresa. Las relaciones financieras pueden ayudar a responder preguntas decisivas sobre Eddison Electronics Company (EEC), como si estamos llevando excesivamente responsabilidad o acciones, si nuestros clientes están reembolsando de acuerdo con los términos, ya sea que nuestros gastos operativos son excesivos y si los activos de los activos de los activos de los activos de los activos La empresa se está utilizando correctamente para producir ingresos para este memorando las relaciones financieras se explicará y calculará para Wal-Mart, y también se realizará la recomendación para analizar el desempeño financiero de EEC.
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El rendimiento de los activos (ROA) es una relación que determina la ganancia de los ingresos netos de los activos generales para una empresa después de que se hayan pagado los intereses y los impuestos. La medición del ROA es una indicación de cuán ingeniosa es una empresa en utilizar sus activos para producir ingresos. ROA = Ingreso neto total/activos totales es el método para calcular el ROA (Investopedia, 2010). Al tomar los ingresos netos de Wal-Mart para 2010 y dividirlo por sus activos totales, el porcentaje sería del 84% (Wal-Mart Stores Inc., 2011). Este número de ROA es bueno, ya que indica que Wal-Mart está generando más capital en menos activos (Investopedia, 2010).
Retorno sobre la equidad
El El rendimiento del capital (ROE) es una relación que mide el rendimiento de las inversiones de accionistas en una empresa. El ROE ayudará a determinar las ganancias de una empresa al revelar cuánto ingresos se produjeron con el dinero de la inversión de los accionistas. La forma habitual en que los accionistas verán el patrimonio de los accionistas de una empresa sería como el “valor en libros” contable del negocio. ROE = Ingresos netos/Equidad total de accionistas es el método para calcular el ROE (Motley Fool Staff, 2011). Nuevamente, tomemos el ingreso neto de Wal-Mart y lo dividamos por el capital total de los accionistas, el porcentaje sería del 20%. Este porcentaje de ROE indicaría que Wal-Mart está generando 20 centavos en cada dólar inicialmente proporcionado por los accionistas (Wal-Mart Stores Inc., 2011).
Margen de beneficio bruto
El margen bruto de ganancias es una relación que mostrará las ganancias operativas de los procesos de una empresa después de que los gastos variables se eliminen de los ingresos. Esta relación determinará que el éxito de una empresa en su desempeño se relaciona con los precios de los productos y la cantidad de productos vendidos. Lo hace al revelar los ingresos totales que quedan después de sacar el costo de vender los productos. Margen de beneficio bruto = Margen bruto/ventas es el método para calcular el margen de beneficio bruto (Investopedia, 2010). Tome el margen bruto de ganancias de Wal-Mart para el año 2010 y divídelo por sus ventas netas y el porcentaje sería del 25% (Wal-Mart Stores Inc, 2011). Este sería el margen promedio que Wal-Mart aplica a sus productos para asegurar una ganancia (Investopedia, 2010).
Ratio de deuda/capital
La relación deuda/capital (D/E) mide el riesgo económico que emprende una empresa. Esta relación especifica el patrimonio total y la deuda que una compañía está utilizando actualmente para pagar sus activos. La medición de esto significaría cuánto efectivo sería seguro para que una empresa pida prestada durante largos períodos de tiempo. D/E = Pasivos/Accionistas La equidad es el método para calcular el D/E (Investing Answers, 2011). Tome los pasivos totales de Wal-Mart y divídalo por sus accionistas, lo que haría que el porcentaje de 1.4 (Wal-Mart Stores Inc., 2011) o 140%. Esto significa que por cada dólar de Wal-Mart propiedad de accionistas, le deben $ 1.40 a los acreedores (Investing Answers, 2011).
Ratio de deuda
El El índice de deuda significa la deuda total que una empresa tiene comparada con sus activos. Este cálculo permitirá que se especifique una sugerencia en el apalancamiento que tiene una empresa junto con los posibles riesgos de carga de deuda que tiene la compañía. A este respecto, el índice de deuda también puede ayudar a los accionistas a determinar el nivel de riesgo financiero de una empresa. Ratio de deuda = Pasivos totales/activos totales es el método para calcular el índice de deuda (Investopedia, 2010). Tome los pasivos totales de Wal-Mart para el año 2010 y divídalo por sus activos totales que serían del 58% (Wal-Mart Stores Inc., 2011). Porcentajes más bajos significan que una empresa depende menos del apalancamiento, mientras que los porcentajes más altos significan que se cree que una empresa ha asumido un mayor riesgo (Investopedia, 2010).
Relación actual
La relación actual mide la capacidad de una empresa para pagar las obligaciones de corto alcance. La medición de esta relación puede significar la efectividad que tiene una empresa durante su ciclo operativo y la capacidad que tiene para convertir sus productos en efectivo. Es utilizado por acreedores o bancos para ver si una empresa puede recompensar préstamos rápidos con activos de fijación rápida. Relación actual = activos actuales/pasivos actuales es el método para calcular la relación actual (Investopedia, 2010). Tome los activos actuales de Wal-Mart para el año 2010 y divídalo por sus pasivos corrientes y el total sería 0.9 (Wal-Mart Stores Inc. 2011). Una empresa es más capaz de pagar sus obligaciones si se calcula una alta relación actual (Investopedia, 2010).
Relación rápida
La relación rápida determina A Capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones de corto alcance con sus activos disponibles. Lo hace comparando los activos de una compañía en mano con sus pasivos corrientes. Esta relación es algo así como la relación actual, excepto que excluye el inventario de los activos actuales de una empresa. Al hacer esto, a una empresa se le puede dar una mejor idea de dónde se encuentran en cumplir con sus obligaciones de corto alcance. Ratio rápido = Activos corrientes: el inventario/pasivos corrientes es el método para calcular la relación rápida (Investopedia, 2010). Tome los activos actuales de Wal-Mart, reste su inventario y divídalo por sus pasivos corrientes que totalizarían 0.8 (Wal-Mart Stores Inc., 2011). Una empresa está en una mejor posición para cumplir con sus obligaciones si su relación rápida es alta (Investopedia, 2010).
Viaje de inventario
La relación de facturación de inventario mide La efectividad de una empresa en la venta o reemplazo de su inventario durante un tiempo determinado, generalmente un año. Volación del inventario = Costo de bienes vendidos/Inventario total es el método para calcular la facturación del inventario (Investopedia, 2010). Tome el costo de los bienes de Wal-Mart vendidos y divídalo por su inventario total y el cálculo sería promediar 9 veces al año en la venta o reemplazo de su inventario (Wal-Mart Stores Inc., 2011). Cuanto más altas sean las relaciones de rotación de inventario, ya que una relación de rotación de inventario baja indicaría que los productos tienden a deteriorarse en la sesión (Investopedia, 2010).
Total Asset Revever
La facturación total de los activos es una relación que muestra las ventas totales de una compañía producidas para los activos de cada dólar. Determina la efectividad de una empresa en el uso de sus activos para producir ingresos o ventas. Además, esta relación será útil para las empresas que desean verificar si están generando ingresos en proporción a las ventas que están generando. La facturación total de los activos = ventas/activos totales es el método para calcular la facturación total de los activos (Investopedia, 2010). Tome las ventas de Wal-Mart para el año 2010 y divídelo y sus activos totales que totalizarían 2.39 (Wal-Mart Stores Inc., 2011). Un margen de beneficio bajo indicaría que una empresa tiene una alta facturación de activos y un margen de beneficio alto indicaría que una empresa tiene una baja rotación de activos (Investopedia, 2010).
Price/ganancias
La relación precio/ganancias (P/E) es la conexión entre el precio de mercado de las acciones compartidas de una compañía y las ganancias actuales de las acciones por acción. La relación P/E es un método que se aplica con frecuencia para establecer el valor del stock. Puede ser vital para los pronosticadores que desean comprender cómo el mercado valora las acciones de una empresa en particular. P/E Ratio = valor de mercado por acción/ganancias por acción es el método para calcular la relación P/E. En general, cuanto mayor sea el P/E, mejor ya que esto indicaría que los inversores esperan un crecimiento futuro de las acciones relacionadas (Investopedia, 2010).
Las cuentas por cobrar por cobrar
El índice de facturación de cuentas por cobrar establecerá cuán exitosa es una empresa en dar crédito y reunir deudas que se les deben. Durante un período contable, la facturación de las cuentas por cobrar medirá la cantidad de veces que una empresa conventa sus ventas de crédito en efectivo. Facturación de cuentas por cobrar = ventas de crédito/cuentas por cobrar es el método para calcular la facturación de cuentas por cobrar. Una alta facturación indica que el crédito se otorga de manera efectiva y el pago de los clientes es efectivo (Investopedia, 2010).
Ratios operativos
La relación operativa es otro método para analizar los estados financieros. Esta relación comparará los gastos operativos de una empresa con sus ventas netas. Al comparar los gastos operativos con la gestión de ventas netas, se le dará información que se necesita para tomar mejores decisiones con respecto a las operaciones de una empresa. Relación operativa = Gastos operativos/ventas netas es el método para calcular la relación operativa. Se cree que una relación operativa baja es ideal, porque con una baja relación operativa, una empresa seguirá siendo rentable en caso de una disminución de los ingresos (Investopedia, 2010).
Ratios de tamaño común
Las relaciones de tamaño común son otro método para analizar el rendimiento de una empresa. Las relaciones de tamaño común evalúan los estados financieros de una empresa durante diferentes períodos de tiempo. Relación de tamaño común = ítem de interés/elemento de referencia es el método para calcular las relaciones de tamaño común (Garrison, Noreen y Brewer, 2010). Por ejemplo, supongamos que la compañía quería comparar el inventario con los activos totales, el método para calcular esto sería una relación de tamaño común = inventario/activos totales. Comparar el inventario dentro de cada departamento con los activos totales puede revelar tendencias y proporcionar información a las diferentes actividades operativas de una empresa. Las relaciones de tamaño comunes generalmente se preparan desde el balance general y el estado de resultados y se expresan como un porcentaje (estados financieros de tamaño común, 2010).
Conclusión
Hay muchas formas de analizar el desempeño financiero de una empresa. Una vez que se analiza el desempeño financiero de una empresa, las decisiones pueden ser tomadas por la gerencia con respecto a diferentes áreas de una empresa. Dadas las entradas del diario para 2005 para la CEE, intentaré evaluar el desempeño de la compañía utilizando dos de las proporciones mencionadas. Calcular la relación actual de la CEE para el año 2005 como tener razón alrededor de 3.22 me diría que estamos en buena salud financiera y que podemos mantener los préstamos financieros de manera responsable si es necesario. El cálculo para la relación D/E para el año 2005 es .45, lo cual es aceptable, ya que me dice que no estamos teniendo exceso en nuestra deuda con capital para este período. Estas son solo un par de proporciones que se pueden utilizar para evaluar el desempeño financiero de la compañía, una vez que el rendimiento se evalúa en todas las áreas, el camino hacia el éxito financiero está cerca.
referencias
Estados financieros de tamaño común. (2010). Recuperado de http://www.netmba.com/finance/statements/common-size/
Garrison, R., Noreen, E. y Brewer, P. (2010). Contabilidad gerencial, (13
Respuestas de inversión. (2011). Coeficiente de endeudamiento. Recuperado de http://www.investinganswers.com/term/debt-equity-ratio-358
Investopedia. (2010). Diccionario. Recuperado de http://www.investopedia.com/dictionary/
Motley Fool Staff. (2011). Regreso sobre la equidad: una introducción. Recuperado de http://www.fool.com/investing/beginning/return-on-equity-an-introduction.aspx
Wal-Mart Stores Inc. (2011). Recuperado de http://finance.yahoo.com/q/bs?s=wmt+balance+Sheet&annual;
