La garantía o la seguridad representa el activo prometido por un prestatario contra el desempeño de una línea de crédito en el sentido de que el banco (prestamista) podría venderlo (garantía) en caso de incumplimiento. Por lo tanto, parecería que la garantía reduce el riesgo del banco cuando otorga un préstamo incluso a medida que aumenta los costos al banco (prestamista) debido a la mayor documentación, así como a los costos de monitoreo de la garantía. Los bancos la mayoría de las veces transmiten los costos de documentación de la perfección de seguridad al prestatario.
Por otro lado, las garantías deberían reducir el costo de los préstamos al prestatario, ya que reduce el riesgo del banco, lo que a su vez debería reducir los costos del banco y tarifas de préstamo. El lugar de garantía o seguridad en la estructuración y análisis de crédito sigue siendo discutible. Esto se debe al hecho de que la mejor garantía para cualquier préstamo es la capacidad y la voluntad del prestatario de pagar lo mismo según una escuela de pensamiento. Sin embargo, otra escuela de pensamiento insiste en que las prácticas bancarias sólidas requieren que al menos ciertos tipos de préstamos estén respaldados por algunas garantías. Esta escuela argumenta que la garantía, aparte de proporcionar un poco de comodidad psicológica, serviría como una caída en el caso de que el prestatario falle en reunirse con su flujo de efectivo proyectado por cualquier razón. Sin embargo, la experiencia ha demostrado que algunos prestatarios valiosos menos de crédito, especialmente dentro del nivel del mercado medio, es posible que no pueda recaudar préstamos sin una forma de garantía u otra, a diferencia de las grandes compañías de chip azules. Por lo tanto, parece que la garantía beneficia a los prestatarios y prestamistas en ciertos tipos de préstamos. En situaciones en las que es conveniente insistir en una garantía, sería aconsejable que el valor de la garantía sea mayor que el monto del préstamo. Esto se debe al hecho de que para cuando el préstamo sale mal de tal manera que el prestamista quiere confiar en la garantía, entonces sería un caso de venta ‘forzada’ o subastas. Bajo tales ventas forzadas, uno solo puede realizar un porcentaje del valor inicial de la garantía incluso antes de deducir los costos asociados con el ejercicio de subastas.
Algunos tipos de préstamos colaterales pueden ser innecesarios, particularmente para préstamos a muy corto plazo que están hechos a grandes empresas públicas o corporaciones dignas de crédito. Por ejemplo, es posible que no se requiera un préstamo multinacional altamente digno de crédito como un préstamo de puente para treinta davs o menos tenor para permitir su impuestos pagados y bienes claros en el puerto puede ser necesario que ofrezca garantía, ya que la instalación se pagará por completo Incluso antes de que se completen el arduo proceso de documentación colateral y perfección. Sin embargo, en la práctica, algunos bancos tienden a prestar préstamos no garantizados a las compañías multinacionales de chip azul siempre que ellos (múltiples nacionales) ejecuten una promesa negativa sobre sus activos. Los bancos y otros prestamistas están impulsados a prestar no garantizado en gran medida por la competencia y, en segundo lugar, por su creencia de que tales chips azules siempre cumplirán con sus obligaciones, ya sea por el flujo de efectivo propio o por la refinanciación. Los prestamistas de la compañía están en igualdad de condiciones, de tal manera que en el improbable caso de que la compañía incumplirá su préstamo, todos los prestamistas compartirían los activos de Die Company en una base pari passu. Es pertinente tener en cuenta que el compromiso negativo no es una seguridad per se. Si bien es aconsejable insistir en una garantía adecuada para los préstamos, es extremadamente importante que el analista de crédito considere el flujo de efectivo de los prestatarios y el colatón para el reembolso del préstamo. La garantía debe servir como una comodidad de retroceso en caso de que las fuentes primarias y secundarias de reembolso falle. para su uso como garantía dependería de diversos grados de los siguientes factores relacionados con el activo: estandarización, durabilidad, comerciabilidad, identificación y estabilidad de valor.
1. Estandarización:
Algunas Elementos especialmente los productos se han calificado, clasificado o agrupado, p. Los frijoles de cacao, el jengibre, el arroz, etc. para reflejar sus cualidades o estándares y, por lo tanto, facilitar su uso en transacciones comerciales y/o como garantía. [T sería preferible usar un elemento que tenga un estándar o grado como garantía. Además de eliminar cualquier ambigüedad entre las partes, el prestamista aprecia el valor y la capacidad de reventa de dicho activo en caso de incumplimiento. Tampoco deja ninguna parte en duda sobre el valor de dicha garantía y, por lo tanto, la cantidad de préstamo que puede colateralizar
2. Durabilidad
La durabilidad se relaciona con la capacidad del activo para resistir desgaste en su mayor parte de su vida útil o económica. Los bienes duraderos son mejores activos para su uso como colaterales que no duraderos. La vida útil o económica de un activo debe ser más larga que el tenor de la instalación para la que se usa como garantía. Esto es para garantizar que la garantía seguirá en condiciones útiles y, por lo tanto, se puede usar después del vencimiento del préstamo. Por lo tanto, todavía se puede vender en caso de que el prestatario no pudiera pagar, al vencimiento del préstamo. El oficio de la creación de crédito
3. Marketabilidad:
Esto se refiere a la profundidad del mercado, incluido el mercado secundario para la colateral y determina la facilidad o las posibilidades de que el prestamista pueda Deseche el activo en caso de incumplimiento. Por lo tanto, los activos que se prestan a aplicaciones amplias son mejores colaterales que equipos especializados con uso limitado. De manera similar, los activos que tienen mercados secundarios o terciarios amplios también representan mejores colaterales que aquellos con poco o ningún mercado secundario. Las características o características como el número de serie, la marca, el modelo o las marcas que no se pueden borrar son preferibles a los activos que no tienen características distintivas. Además, los activos que no se pueden mover fácilmente, como bienes raíces y maquinaria y equipo, representan una mejor garantía. La esencia es que el prestamista pueda identificar fácilmente el activo relevante que se ha comprometido a él como garantía incluso en medio de varios otros activos. Una garantía identificable podría frustrar a un posible prestatario dudoso al cambiar otro activo para el que originalmente se comprometió como una garantía para una línea de crédito.
5. Estabilidad de valor:
Los prestamistas lo harían Alegre la garantía que los valores del mercado no probablemente se deprecian o eliminan el significado durante la vida del préstamo. Por ejemplo, los granos de cacao no serían una garantía tan deseable como un edificio incluso para un préstamo a corto plazo. También los bancos prefieren los activos con el mercado de secundaria (reventa) Ready como garantía. Los activos que son altamente susceptibles a la obsolescencia rápida hacen que los modelos más antiguos sean menos valiosos.
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