La principal preocupación de un gerente es maximizar el valor de las acciones de la empresa. El valor se basa en la corriente de flujos de efectivo que se esperan en el futuro. Para estimar esos futuros flujos de efectivo, los inversores deben obtener información sobre cómo se espera que la empresa se desempeñe en el futuro. Del mismo modo, los gerentes deben poder tomar la toma de decisiones correctas para aumentar los flujos de efectivo esperados.
Los estados financieros proporcionan la principal fuente de información para estimar los flujos de efectivo futuros de una empresa y para aprovechar las fortalezas de una empresa mientras corrigen sus debilidades. El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que integra la información sobre el balance general y el estado de resultados y ayuda a las partes interesadas a estimar el valor de una empresa y evaluar el riesgo y el rendimiento de los bonos y acciones de la empresa
los segmentos de un estado de flujo de efectivo son:
1/flujo de efectivo de las actividades operativas
El flujo de efectivo generado a partir de las operaciones normales de una empresa se incluye en el flujo de efectivo de las actividades operativas. El flujo de efectivo neto reportado por las operaciones se calcula a medida que el ingreso neto se informa en el estado de resultados, incluidos los cambios en los elementos de capital de trabajo neto, como cuentas por cobrar, inventarios, etc. más ajustes para ingresos y gastos que no son de control como la depreciación.
2008 2007
Ingresos netos 290.606,00 227.173,00
Flujos de efectivo en actividades operativas
Depreciación 224.260,00 217.603,00
Ajustes al ingreso neto 20.967,00 75.461,00
Cambios en cuentas por cobrar (5.533,00) (279,00)
Cambios en los pasivos 95.539,00 29.303,00
Cambios en los inventarios (36.663,00) (25.137,00)
Cambios en otras actividades operativas (5.934,00) 1.287,00
Flujos de efectivo totales de las actividades operativas 583.242 , 00 525.411,00
2/flujo de efectivo de actividades de inversión
El flujo de efectivo generado a partir de las inversiones de una empresa se incluye en el flujo de efectivo de las actividades de inversión. El flujo de efectivo de las actividades de inversión es el cambio en la planta bruta y el equipo más el cambio en la cuenta de inversión. Si los cambios representan una fuente de fondos como las ventas de equipos, son positivos; de lo contrario son negativos.
2008 2007
Flujos de efectivo en actividades de inversión
Gastos de capital (329.238,00) (354.326,00)
Otros flujos de efectivo de actividades de inversión 16.097 , 00 11.069,00
Flujos de efectivo totales en actividades de inversión (313.141,00) (343.257,00)
3/flujo de efectivo de actividades financieras
El El flujo de efectivo generado a partir del aumento de las notas por pagar y las cuentas de responsabilidad y capital de nivel largo, como los problemas de bonos y acciones, se incluye en el flujo de efectivo de las actividades financieras. Las salidas incluyen disminuciones en las cuentas de responsabilidad civil, mientras que los dividendos son una salida de efectivo de financiamiento significativo. ) (12.984,00)
Compra de venta de acciones (236.989,00) (195.606,00)
Préstamos netos (14.500,00) 14.500,00
Flujos de efectivo totales en actividades de financiación (263.994,00) (194.090,00)
Los flujos de efectivo totales de las actividades operativas, de inversión y financiamiento son el aumento o disminución neta en el efectivo de la empresa.
2008 2007
Cambio en efectivo y equivalentes de efectivo 6.107,00 (11.936,00)
